Antecedentes: Tras obtener la confirmación de los derechos de colonización sobre el Valle del Yaqui y reanudar las obras de irrigación, los principales accionistas de la Compañía Constructora Richardson S. A. adquirieron propiedades en la región, mayormente de excontratistas de la Sonora & Sinaloa Irrigación, Co.

Para la población de Cajeme, se destinó un área al poniente de la vía del ferrocarril Sud-Pacífico de México. En 1922, se constituyó la Náinari L. C., propietaria de 273 partes del fraccionamiento, de las cuales cedió un tercio a la Compañía Constructora Richardson S.A. El plano del fraccionamiento distribuyó manzanas intercaladas entre ambas partes, y la escritura constitutiva se registró el 8 de octubre de 1925.

El Ayuntamiento de Cócorit autorizó el fraccionamiento en 1925, con precios de lotes basados en su ubicación, fijados a un máximo de $3.00 por metro cuadrado, con el 50% de las ganancias para la fraccionadora y el otro 50% para el Ayuntamiento.

A fines de 1925, la Compañía comenzó a reorganizar el terreno y a vender solares, con el primer sector abarcando 100 hectáreas.

El rápido desarrollo de Cajeme se debió a la agricultura a gran escala y la comunicación ferroviaria, lo que permitió la exportación de la producción. En 1927, el gobierno estatal declaró municipio libre a Cajeme. En los meses siguientes, se aprobó darle el nombre de Ciudad Obregón en honor al General Álvaro Obregón, quien impulsó la nacionalización del valle y el desarrollo de la ciudad.